资金日评                        (资金组)

今日资金面整体维持平衡偏松。早盘银行隔夜资金供给充足,但隔夜加权继续缓慢上升。部分银行继续融出加权的利率7-14d,非银7d、14d供应充足,7d从早盘2.45下行到2.3左右,14d则从2.65下行到2.5左右。午盘后,市场维持宽松状态,成交清淡,机构轻松平盘。

央行今日未开展逆回购操作,今日无逆回购到期

 

一级市场(今日结果)                  (一级组)

【利率债】

【2月19日利率债结果】

【国债】

1Y200001X1   加权利率1.8567%   边际利率1.9441%   全场倍数2.5倍   边际倍数 8.59倍  

10Y190015X3   加权利率2.829%   边际利率2.851%   全场倍数2.68倍   边际倍数 1.44倍

 

【农发】

1Y200401X4   加权利率1.8506%   全场倍数16.04倍   边际倍数 2.29倍  

7Y190408X22   加权利率3.2249%   全场倍数3.76倍   边际倍数 1.47倍  

10Y190406X25   加权利率3.3515%  全场倍数 4.1倍   边际倍数3.26倍

 

【短融中票】

【2020-2-19短融一级结果】

20招商CP004BC,,50亿,AAA,0.25Y,央企,【2.53】,,2020-05-20,周三到期

20华安证券CP001,,10亿,AA+,0.25Y,国企,【2.70】,,2020-05-21,周四到期

20华电江苏SCP001, , 3亿,AAA, 0.49Y, 央企, 【2.75】, 招商银行, 2020-08-17, 周一到期

20潞安SCP002,,10亿,AAA,0.74Y,国企,【2.90】,华夏银行,2020-11-16,周一到期

20鲁钢铁SCP002,,10亿,AAA,0.74Y,国企,【3.10】,农业银行,2020-11-16,周一到期

20珠海港SCP002,,3亿,AA+,0.25Y,国企,【2.88】,农业银行,2020-05-20,周三到期

20南京高科SCP001,,6亿,AA+,0.49Y,国企,【3.07】,南京银行,2020-08-18,周二到期

20浙小商SCP001,,10亿,AA+,0.49Y,国企,【2.89】,农业银行,2020-08-18,周二到期

20金地SCP001,,10亿,AAA,0.74Y,其他,【2.83】,招商银行,2020-11-16,周一到期

20华发集团SCP004,,5亿,AAA,270D,国企,【2.80】,民生银行,2020-11-16,周一到期

20桂铁投SCP001,,5亿,AAA,0.74Y,国企,【2.93】,中国银行,2020-11-16,周一到期

 

【2020-2-19中票一级结果】

20鄂联投MTN001,,10亿,AAA,10Y,国企,【4.56】,海通证券,2030-02-20,周三到期

20云能投MTN001,,20亿,AAA,3Y,国企,【3.36】,广发证券,2023-02-20,周一到期

20盐城国投MTN001,,9.5亿,AA,3+2Y,国企,【3.65】,华泰证券,2025-02-20,周四到期

20苏沙钢MTN002,,10亿,AAA,3Y,民企,【3.57】,中信银行,2023-02-20,周一到期

20大同煤矿MTN001,,13亿,AAA,3Y,国企,【4.07】,兴业银行,2023-02-20,周一到期

 

【公司债】

【企业债】

【ABS、非公开】

 

一级市场(2月20日发行)                     (一级组)

【利率债】

2月20日

今日簿记利率债

口行

10:00-11:00

20进出04 40亿元 1年  荷兰式

19进出08(增12) 50亿元3年 3.23% 荷兰式

19进出05(增47) 60亿元5年 3.28% 荷兰式 追加不超过20亿

19进出10(增36) 60亿元10年 3.86% 荷兰式 追加不超过20亿

国开

14:30-15:30

20国开01(增4) 50亿元1年 2.39% 荷兰式 追加不超过23亿

20国开03(增3) 90亿元5年 3.23% 荷兰式 追加不超过23亿

19国开15(增17) 170亿元10年 3.45% 荷兰式 追加不超过5.1亿

 

今日簿记地方债

地方政府一般债

14:00-14:40

20湖北债06 72.6亿元 30年AAA 荷兰式 上限基准上浮20%

 

地方政府专项债

14:00-14:40

(城镇建设)20湖北债07 0.9亿元 7年 AAA 荷兰式 上限基准上浮20%

(孝感公路)20湖北债08 0.9亿元 7年 AAA 荷兰式 上限基准上浮20%

(医院、生态)20湖北债09 7.2亿元 10年 AAA 荷兰式 上限基准上浮20%

(荆州公路)20湖北债10 10亿元 15年 AAA 荷兰式 上限基准上浮20%

(旅游、水利)20湖北债11 8.4亿元 15年 AAA 荷兰式 上限基准上浮20%

 

【短融中票】

【2020-02-20超短融一级发行信息】

20成都高新SCP003, 0.09年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】,02-21, 02-24

20华能SCP002, 0.16年, 20亿,AAA, 央企, 【待定】, 02-21, 02-24

20南电SCP003, 0.16年, 30亿,AAA, 央企, 【1.5-1.8】, 02-21, 02-24

20苏州高新SCP002, 0.16年, 2亿,无评级, 国企, 【待定】,null, 02-24

20南电SCP004, 0.41年, 30亿,AAA, 央企, 【待定】, 02-21, 02-24

20中电建设SCP001, 0.49年, 35亿, AAA, 央企, 【待定】,02-21, 02-24

20重汽SCP002, 0.49年, 15亿,AAA, 国企, 【待定】, 02-21, 02-24

20三一SCP001, 0.49年, 10亿,AAA, 民企, 【待定】, 02-21, 02-24

20中粮SCP001, 0.73年, 20亿,AAA, 央企, 【待定】, 02-21, 02-24

20中铝SCP004, 0.74年, 10亿,AAA, 央企, 【待定】, 02-21, 02-24

20赣高速SCP005, 0.74年, 16亿,AAA, 国企, 【待定】, 02-24, 02-25

20赣高速SCP004, 0.74年, 12亿,AAA, 国企, 【待定】, 02-21, 02-24

20赣高速SCP003, 0.74年, 12亿,AAA, 国企, 【待定】, 02-21, 02-24

20亦庄控股SCP001, 0.74年, 10亿, AAA, 国企, 【2-3】, 02-21, 02-24

20中航资本SCP002, 0.74年, 8亿,AAA, 央企, 【待定】, 02-24, 02-25

20国电江苏SCP001, 0.74年, 8.5亿, AAA, 央企, 【待定】,02-24, 02-25

20苏沙钢SCP001, 0.74年, 10亿,AAA, 民企, 【待定】, 02-24, 02-25

20顺丰泰森SCP001, 0.74年, 5亿,AAA, 民企, 【待定】, 02-21, 02-24

20中储发展SCP001, 0.74年休2, 5+5亿, AA+, 央企, 【待定】,02-25, 02-26

20南京高科SCP003, 0.74年, 6亿,AA+, 国企, 【待定】, 02-24, 02-25

20顺德控股SCP001, 0.74年, 2亿,AA+, 国企, 【待定】, 02-24, 02-25

20渝医药SCP001, 0.74年, 7亿,AA+, 国企, 【待定】, 02-24, 02-25

20珠江投管SCP001, 0.74年, 1.5亿, AA+, 民企, 【待定】,02-24, 02-25

20铸管股份SCP001, 0.74年, 6亿,无评级, 央企, 【待定】,02-24, 02-25

 

【2020-02-20证券公司短期融资券一级发行信息】

20光大证券CP002BC, 0.24年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】,02-24, 02-25

20平安证券CP002, 0.24年, 20亿,AAA, 公众, 【待定】, 02-24, 02-25

20天风证券CP002, 0.25年, 10亿,AAA, 公众, 【待定】, 02-24, 02-25

 

【2020-02-20短融一级发行信息】

20平煤化CP002, 1.00年, 5亿,AAA, 国企, 【待定】, 02-24, 02-25

20河钢集CP001, 1.00年, 20亿,AAA, 国企, 【待定】, 02-24, 02-25

20潞安CP001, 1.00年, 20亿,AAA, 国企, 【待定】, 02-24, 02-25

 

【2020-02-20中票一级发行信息】

20保利发展MTN001, 3+N年, 9亿,AAA, 央企, 【待定】, 02-24, 02-25

20滨建投MTN001, 3.00年, 10亿,AAA, 国企, 【待定】, 02-24, 02-25

20滕州国资MTN001, 3+2年, 5亿,AA+, 国企, 【3.5-5.0】, 02-24, 02-25

20滁州同创MTN001, 3+2年, 4.5亿, AA+, 国企, 【4-5】, 02-24, 02-25

20青岛国信MTN002, 5.00年, 16亿, AAA, 国企, 【待定】,02-24, 02-25

20黔铁投MTN001, 5.00年, 15亿,AA+, 国企, 【待定】, 02-24, 02-25

 

【其他金融债】

 

【ABS】 

德宝天元之信2020年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券

时间:09:00-12:00

主承:中国工商银行,三菱日联银行(中国),法国巴黎银行(中国),中信证券

20德宝天元之信1优先 67.6亿元2.5年 2022/8/26 AAA 2.75-3.75 中诚信 簿记建档

20德宝天元之信1C 12.4亿元 2.6年2022/9/26 中诚信

 

【企业债】

 

【公司债】

20财金01-小公募山东财金集团 2月20日10:00-16:0020亿元(未设基础规模) 5+2年  AAA/AAA 上海新世纪 无担保 海通证券 3.2-4.2 上交所2020/2/25

20广越01-小公募 越秀集团 2月20日14:00-17:00 合计发行20亿元(未设基础规模可回拨) 3+2年  AAA/AAA 中诚信 无担保  中信证券 2.7-3.7 上交所 2020/2/24

20广越02-小公募 越秀集团 2月20日14:00-17:00 合计发行20亿元(未设基础规模可回拨) 5+2年  AAA/AAA 中诚信 无担保  中信证券 3-4 上交所 2020/2/24

20华发01-小公募 华发股份 2月20日14:00-16:00 合计发行15.8亿元(未设基础规模可回拨) 2+1年  AAA/AAA 中诚信,联合信用 无担保  华金证券/中信证券 2.8-4 上交所 2020/2/24

20华发02-小公募 华发股份 2月20日14:00-16:00 合计发行15.8亿元(未设基础规模可回拨) 3+2年  AAA/AAA 联合信用,中诚信 无担保  中信证券/华金证券 3-4.2 上交所 2020/2/24

20浦建01-小公募 浦东建设 2月20日14:00-16:00 9亿元(未设基础规模) 3+2年  AA+/AA+  上海新世纪 无担保  国泰君安 3-4 上交所 2020/2/24

20时代01-小公募 时代控股 2月20日14:00-16:00 合计发行13.16亿元(未设基础规模可回拨) 5+2年  AAA/AAA 联合信用,中诚信 无担保  西南证券/中山证券/中银国际证券 5.5-7 上交所2020/2/24

20时代02-小公募 时代控股 2月20日14:00-16:00 合计发行13.16亿元(未设基础规模可回拨) 3+2年  AAA/AAA 中诚信,联合信用 无担保  中山证券/西南证券/中银国际证券 5-6.5 上交所2020/2/24

20时代03-小公募 时代控股 2月20日14:00-16:00 合计发行13.16亿元(未设基础规模可回拨) 2+2年  AAA/AAA 中诚信,联合信用 无担保  中银国际证券/中山证券/西南证券 4-5.5 上交所2020/2/24

20长江01-小公募 长江证券 2月20日13:30-16:00 合计发行40亿元(未设基础规模可回拨) 3年  AAA/AAA 联合信用 无担保  华泰联合证券/长江证券承销保荐 2.5-3.8 深交所 2020/2/24

20长江02-小公募 长江证券 2月20日13:30-16:00 合计发行40亿元(未设基础规模可回拨) 5年  AAA/AAA 联合信用 无担保  长江证券承销保荐/华泰联合证券 2.8-4 深交所 2020/2/24

 

【非公开】

上海大唐融资租赁有限公司2020年非公开发行短期公司债券(第一期)(疫情防控债)2月20日 不超过10亿1年 3.9%-4.9% AA+ 上交所 中金公司/海通证券

晋能集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 2月20日不超过10亿元 2年/3年不超过6.00% AAA 上交所中泰证券

邯郸市建设投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券 2月20日 8+7亿 3+2年 4.5-5.5% AA+ 上交所 财达证券

东方资产管理(中国)有限公司 2月20日 不超30亿元 3+2年/2+2+1年3.7-5.0%/3.5-4.8% AAA AAA 中国东方资产管理(国际)控股有限公司全额担保 上交所 中信建投/光大证券/中银国际/平安证券/国泰君安

南京江北新区产业投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券 2月20日 不超过13.5亿3年/3+2年(互拨) 3.5-4.5% AA+ 上交所 中金公司

安信证券股份有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 2月20日 50亿 3年 3.00%-4.00% AAA AAA  深交所 安信证券

郑州航空港兴港投资集团有限公司 2月20日 不超13亿 3年 4-5% AAA 上交所 中信建投

德清恒丰建设发展有限公司 2月20日 不超过10亿元 3+2年 5.3%-6.3% AA AA+ 湖州莫干山高新集团有限公司AA+担保 交易所 中信建投

蚌埠投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 2月20日 6亿 3+2年 5.5-6.2%,发行人预期不超过6% AA AA  上交所 长城证券/中信建投

太仓市资产经营集团有限公司 2月20日 不超过1亿 3+2年 3%-4.50% AA+ 上交所东吴证券

   

【PPN】

20合川农业PPN001:【7-7.5】重庆市合川农村农业投资(集团)有限公司, 3Y,AA,5亿,国企,重庆,发行:0220-0221,缴款:0224,主承:民生银行

20西宁城投PPN001:【4-5.1】西宁城市投资管理有限公司,2Y,AA+,4亿,国企,青海,发行:0220-0221,缴款:0224,主承:中信银行

20黄石城投(疫情防控债)PPN001:【4-5.5】黄石市城市建设投资开发有限责任公司, 3Y,AA,10亿,国企,湖北,发行:0220-0221,缴款:0224,主承:浦发银行/广发银行

20潞安PPN001:【4.5-5.5】山西潞安矿业(集团)有限责任公司, 3Y,AAA,20亿,国企,山西,发行:0220-0221,缴款:0224,主承:中国银行/光大银行

 

二级市场                                         

【存款】(线下组)

今日线下存款长端价格略有下行,交投情绪清淡,基金鲜有存出。

7D

14D

1M

2M

3M

6M

9M

1Y

最高价

2.00

2.30

2.35

2.40

2.50

2.65

2.75

2.80

较昨日变化

0.00

0.05

0.00

0.05

0.00

0.05

0.00

0.05

 

【利率债】(二级组)

今日利率债交投较为活跃,短端收益小幅下行,其他各期限收益小幅上行。

期限

债券代码

最低/最高

开盘/收盘

较昨日变动

成交笔数

国债

1Y

190012

1.93

1.93

-1

2

3Y

190011

2.39

2.39

-0.5

1

5Y

190013

2.6075/2.615

2.61/2.615

0.5

26

7Y

190007

10Y

190015

2.8575/2.88

2.8675/2.88

1.75

82

30Y

190010

3.465/3.4

3.47/3.549

1.65

44

国开债

1Y

190211

3Y

190207

2.555/2.56

2.555/2.56

8

5Y

190208

2.9625/2.985

2.9625/2.9775

1.5

48

7Y

190209

3.23

3.23

0

1

10Y

190210

3.35/3.365

3.36/3.365

0.75

189

10Y

190215

3.2575/3.29

3.2675/3.29

2.5

613

20Y

160205

3.625/3.63

3.625/3.63

0.5

3

非国开

1Y

190405

1.83

1.83

1

3Y

190407

2.62

2.62

1

5Y

190409

2.995/3

3

0

11

7Y

190408

3.255

3.255

0.5

1

10Y

190406

3.38/3.3925

3.38/3.3925

0.5

44

20Y

160410

地方债

1Y

217D  15福建债17   1.95  中债2.0056

3Y

2.74Y  17福建债20   2.43  中债2.4544

5Y

4.98Y   20北京债06    2.87  中债 2.8827

7Y

           6.92Y  20广东债01   3.07  中债3.0725

10Y

 

【信用债】(二级组)

短融、NCD

今天短融交投一般,利率较昨变化不大,期限以6M为主,多以平估值或略低估值成交,买卖主力仍为基金和银行。今日NCD整体需求偏弱,成交期限较散,收益率小幅波动。具体来看国股收益,2M2.20;5M2.45;8M2.63;11M2.67。机构方面,变化不大,买盘为大行、农商行;卖盘为基金、券商。

CP

1-3m

6m

9-12m

AAA+

AAA

79D   012000300.IB   20东航股SCP002   2.65    TRD   AAA/--   平安    中债 2.6533   09:40:25

181D   011902759.IB   19首钢SCP012   2.78    TKN   AAA/--   国利    中债 2.8206   14:48:54

336D   042000034.IB   20晋煤CP001    2.94   TKN   AAA/A-1    国利   中债 2.9997   10:57:42

AA+

156D   011902613.IB   19夏商SCP012   3.05    TKN   AA+/--   国利    中债 2.9451   14:16:59

AA

CD

1-3m

6m

9-12m

股份制

 69D   111910185.IB    19兴业银行CD185   2.40    TKN   AAA/--   国际   中债 2.4336  

 163D    111904062.IB   19中国银行CD062    2.58   TRD   AAA/--   国际    中债 2.5301 

 352D    112011027.IB   20平安银行CD027   2.72    TKN   AAA/--   平安   中债 2.7131  

AAA

 79D   111914153.IB    19江苏银行CD153   2.50    TRD   AAA/--   国利   中债 2.4997  

 168D    111971946.IB   19长沙银行CD245    2.67   TKN   AAA/--   平安    中债 2.6424  

 352D    112012005.IB   20北京银行CD005    2.75   TRD   AAA/--   国际    中债 2.7131  

AA+

 15D   111992646.IB   19洛阳银行CD014    2.35   TRD   AA+/--   平安   中债  2.4004  

 177D    111984940.IB   19长安银行CD084    2.80   TRD   AA+/--   国际    中债 2.8088  

 280D    111974278.IB   19赣州银行CD199    2.85   TRD   AA+/--   国际    中债 2.9176  

AA

 130D(休1)   111981386.IB   19泸州商行CD123    3.40   TKN   AA/--   信唐   中债  3.3105  

 

中票

今天中票交投非常活跃,但整体收益率没有明显变化,仍然是高评级品种最受买盘青睐。参与机构来看,基金和券商有买有卖,银行资管买入为主。

1Y

3Y

5Y

5Y以上

AAA+

236D    101552037.IB   15中油股MTN002   2.68    TKN   中债 2.6815   AAA   国利   16:19:37

2.90Y    102000055.IB   20汇金MTN001   3.03    TRD   中债 3.0497   AAA   平安   14:26:48

4.90Y    102000054.IB   20汇金MTN002   3.36    GVN   中债 3.3538   AAA   中诚   16:23:52

AAA

247D    101560061.IB   15陕煤化MTN003   2.80    TKN   中债 2.8286   AAA   国利   13:45:38

2.68Y    101901415.IB   19华为MTN001   3.13    TKN   中债 3.0823   AAA   国利   10:36:44

4.77Y    101901616.IB   19大横琴MTN001   3.45    TRD   中债 3.4891   AAA   中诚   14:11:11

6.39Y   101652027.IB    16国开投MTN001   3.52   TKN   中债  3.5759   AAA   国利   13:54:20

AA+

2.91Y + 2Y    102000071.IB   20衡阳城投MTN001   3.47    TKN   中债 3.5174   AA+   国利   15:24:28

4.54Y    101901199.IB   19郑州水投MTN001   3.59    TRD   中债 3.5962   AA+   信唐   10:54:24

AA

2.89Y   102000018.IB   20港闸国资MTN001    3.67   TKN   中债  3.6961   AA   国利    13:58:58

 

企业债、公司债

今日企业债公司债市场交投依旧,买盘情绪较好,AAA好资质3Y以内个券低估值成交为主,短久期个券交投活跃,弱资质个券交投较为清淡。

企业债

3Y

5Y

10Y

AAA+

266D   127327.SH   15国网06    2.64   TRD   AAA   平安   中债  2.6844  

AAA

65D   124668.SH   14滇公路    2.75   TRD   AAA   平安   中债  2.7936  

4.08Y    1980079.IB   19扬子国投债01    3.44   TRD   AAA   平安    中债 3.4443  

8.02Y(休1)   1380076.IB   13中化股债02    3.79   TRD   AAA   平安   中债 3.7941

AA+

2.75Y(休2)    1280405.IB   12豫铁投债    3.32   TKN   AA+   国利    中债 3.3481 

AA

2.19Y   127184.SH   15漳经发    3.39   TRD   AA   平安   中债  3.3873  

3.75Y(休2)   139291.SH   16昌吉债    4.85   TKN   AA   信唐   中债  5.0394  

公司债

3Y

5Y

10Y

AAA+

1.59Y + 2Y(休2)   136722.SH   16石化02    2.88   TKN   AAA   国利   中债  2.8803/3.1926 行权/到期  

4.24Y   155420.SH   19南网03    3.32   TKN   AAA   信唐   中债  3.3246  

AAA

2.43Y + 2Y   155565.SH   19中交G1    3.05   TKN   AAA   信唐   中债  3.1165/3.4601 行权/到期 

3.53Y   143774.SH   18北汽集    3.17   TKN   AAA   信唐   中债  3.2453  

9.80Y   163058.SH   19川发08    3.95   TKN   AAA   信唐   中债  3.9793 

AA+

2.91Y + 2Y   163094.SH   20江东01    3.64   TKN   AA+   国利   中债  3.6174/3.9574 行权/到期  

AA

 

 

银华基金固收交易部:

资金组:郜子健、冯骏、倪逸芸、王昊、张鲲翼

一级组:王悦青、李恺天、高红、

线下组:刘菲、王小素、于茜,高洁

二级组:郝斌、盛开、李依依、崔亚静、凌存远、杨旭

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