晒收益丨20年11月行情回顾及基金运行小结

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来源：兰语基言

11月份A股出现了大小盘分化的走势，市场上有限的资金量开始从小盘股撤出流入大盘方向。

▼行情回顾与展望

大盘方面：大盘在本月呈现出在震荡中不断走高的趋势。指数点位从月初的3224到月末的3391，单月上涨167个点，也是近几个月来稍有的力度了。难得的是成交量方面也呈现出温和放大的趋势。

大盘月线方面也成功收阳，成交量也较上个月明显放大。

创业板方面：创业板本月则表现为前高后低的走势，点位从月初的2655点到月末的2618，单月下跌37点。成交量也同步萎缩。

创业板月线本月以阴线报收，成交量与上月基本持平。

总体而言，本月消息面可谓是冰火两重天了，好的方面首先是国务院金稳会召开专题会议，针对资本市场部署了全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制的工作，明确提出要增强资本市场枢纽功能，全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高直接融资比重。

另外上交所发布了提高上市公司质量三年行动计划，明确提出要力争通过三年左右时间，在沪市形成一大批体现高质量发展要求的上市公司群体。

15个区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)成员国15日正式签署该协定，将形成全球最大的自由贸易区，这无疑将给国内企业带来更多抢占国际市场的机会，从而更好的改善企业盈利。亚太经合组织会议也在本周召开，会上我国领导人明确提出数字经济是全球未来的发展方向，创新是亚太经济腾飞的翅膀。要全面落实亚太经合组织互联网和数字经济路线图，促进新技术传播和运用，加强数字基础设施建设，消除数字鸿沟。这将给国内科技行业带来前所未有的发展机遇。

银保监会取消了财务性股权投资行业限于保险类企业、非保险类金融企业和与保险业务相关的养老、医疗等特定企业要求，允许保险机构自主选择投资行业范围，扩大保险资金股权投资选择面，此举相当于给20万亿险资松绑，今后战略性新兴产业也将获得更多的长期资金支持。

利空主要体现在监管从严上，最高检、证监会联手出击，要求从重从快从严打击证券违法犯罪活动，通过对12起证券违法犯罪典型案例进行公布，向向市场明确传递出“零容忍”的信号。

另外就是信用债市场连续爆雷的消息，近期信用债市场突现两个AAA国企违约，华晨和永煤违约事件发生，以及紫光债券大幅折价之后，信用风险不仅局限于债券市场，也已经蔓延到了股市范围内。

▼鸡窝小结

一、长线方面：

1.指数：

本月指数保持原仓位不动。

目前具体持仓和收益情况为：红利指数6000元（收益率27.23%，环比上月提高了8.74个百分点），申万中证500指数5000元（收益率52.13%，环比上月提高了2.1个百分点）。

总体来看本月指数全面回升，大盘的涨势明显好于中小盘。

目前指数总投资为11000元，综合收益率为37.51%，环比上个月提高了5.67个百分点。指数基金本月总体表现不错。

2.主动型：

本月主动型保持原仓位不动。

目前具体持仓和收益情况为：安信价值10000元（收益率94.11%，环比上月提高了8.22个百分点），南方品质10000元（收益率116.79%，环比上月提高了3.69个百分点），中欧新蓝筹10000元（收益率50.04%，环比上月提高了8.61个百分点），交银阿尔法（收益率79.24%，环比上月提高了5.32个百分点）。

综合来看本月主动型基金延续了全面回暖的趋势，反弹力度也有了明显的提升。

目前主动型总投资为40000元，综合收益率83.88%，环比上个月提高了6.5个百分点，本月主动型基金再次跑赢了指数，整体表现令人满意。

小结：目前长线部分总体投资51000元，占据总投资接近0.4成仓位，与上月基本持平；总体收益率为73.88%，环比上个月提高了6.32个百分点。

二、短线方面：

1.指数：

本月指数持仓保持不动。目前具体持仓为：华安沪深300C10000元（收益率73.39%）。

2.题材类：

本月题材操作上较多，买卖方向均有涉及。

赎回的题材为：银华成长先锋混合（到手收益率29.06%）、海富通内需热点混合（到手收益率41.33%）、国投瑞银精选收益混合（到手收益率26.29%）。

3只基金的赎回理由均为：基金近期业绩不佳锁定收益。

继续持有的题材包括：美股（收益率52.01%）、中欧科创主题（收益率53.28%）、中欧医疗（收益率99.43%）、富国新动力（收益率101.47%）、广发医疗保健股票（收益率66.03%）、银河创新成长混合（收益率56.77%）、钢铁（收益率21.42%）、广发中证全指建筑材料指数C(收益率5.08%)、南方有色金属ETF联接C(收益率14.06%)、汇丰晋信智造先锋股票C(收益率65.32%)、华夏能源革新(收益率46.71%)、工银新能源汽车(收益率53.47%)、华安黄金易ETF联接C(收益率3.26%)、信达澳银精华配置混合(收益率7.78%)、国泰聚信价值优势混合C(收益率26.02%)、汇添富中证新能源汽车C(收益率50.54%)、华夏中证5G通信主题ETF联接C(收益率-6.1%)、广发小盘成长混合(收益率11.01%)、博时裕隆灵活配置混合(收益率50.7%)、宝盈医疗健康沪港深股票(收益率30.9%)、工银前沿医疗股票(收益率33.42%)、安信新回报混合C(收益率27.84%)、汇添富文体娱乐混合(收益率44.27%)、海富通国策导向混合(收益率20.52%)、富国低碳新经济混合(收益率50.79%)、国投瑞银白银期货(收益率-0.6%)、富国创新科技混合(收益率28.64%)、广发新兴产业混合(收益率26.24%)、长安裕隆混合C(收益率35.37%)、景顺长城环保优势股票(收益率38.49%)、天弘创业板ETF联接基金C(收益率21.82%)、南方中证全指证券ETF联接C(收益率29.77%)、海富通中小盘混合(收益率18.83%)、宝盈研究精选混合C(收益率24.43%)、华安生态优先混合(收益率18.49%)、华安创业板50ETF联接C(收益率15.08%)、民生加银新兴成长混合(收益率22.06%)、万家行业优选混合(收益率15.93%)、广发中证全指金融地产联接C(收益率-3.02%)、天弘中证证券保险C(收益率-4.65%)、广发中证军工ETF联接C(收益率10.1%)、博时转债增强债券C(收益率-2.85%)、国联安中证半导体ETF联接C(收益率-7.67%)、国投瑞银国家安全混合(收益率13.3%)、富国宏观策略灵活配置混合(收益率1.3%)、华商鑫安灵活混合(收益率2.33%)、博时军工主题股票(收益率2.05%)、诺德周期策略混合(收益率12.3%)、泰达消费红利指数C(收益率0.39%)、汇添富中证环境治理指数C(收益率-11.09%)、国泰中证煤炭ETF联接C(收益率11.67%)、广发中证全指汽车指数C(收益率23.77%)。

新增的题材为：广发高端制造股票C(收益率3.35%)、嘉实新能源新材料股票C(收益率-0.73%)、广发中证全指家用电器指数C(收益率-3.51%)、博时新兴消费主题混合(收益率1.78%)、华商新趋势优选灵活配置混合(收益率3.68%)。

广发高端制造和嘉实新能源的买入理由是：加大对新能源行业的投资力度。

家电指数的买入理由是：看好家电行业近期业绩改善对股价提升的内在需求。

博时和华商的买入理由是：均衡持仓的需要。

（1）持仓比重前三依次为：宝盈研究C40000元（收益率24.43%），长安裕隆C40000元（收益率35.37%），易方达中小盘20000元（收益率126.25%）。重仓基所占比重与上月基本持平。

（2）总体收益率前三依次为：易方达中小盘126.25%，中欧明睿120.98%，富国新动力101.47%，与上月相比盈利涨跌不一。

（3）收益率后三依次为：环保指数-11.09%，半导体-7.67%，通信指数-6.1%。与上月相比亏损都有所减少。

小结：目前短线部分总体投资754420.46元，占据总投资超过5.7成仓位，与上月基本持平；综合收益率为26.56%，环比上个月下降了1.64个百分点。

汇总：截止目前备用资金余额为509403.47，占据总投资接近3.9成仓位，与上月基本持平；故当前总持仓为6.1成，持仓部分总盈亏为29.55%，账户总盈亏为18.1%（含备用金）。