或现连续每日“比例配售”，中庚价值品质基金1月20-26日恢复申购

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来源：中国基金报

近日，基金行业或现特殊“比例配售”。中庚基金日前发布公告显示，1月19日，中庚价值品质一年持有期基金成立满一年，正式进入认购份额开放赎回的开放持有期。对于持有满一年的基金份额，自1月19日起可每日赎回。同时，为了满足广大投资者的投资需求，并尽量减少投资者开放持有期可能面临的集中赎回或大额申购，对基金平稳运作造成的影响。中庚基金决定于2022年1月20日-1月26日恢复办理申购（含转换转入、定投）业务，并调整大额申购限额为单日单账户累计申购不超过500万元。

记者获悉，中庚价值品质基金此次恢复申购期间存在连续“比例配售”的可能，这也是行业内为数不多的“比例配售”方式。具体而言，恢复申购期间的每个工作日将采用“比例配售”的方式实现现阶段规模的有效控制。如若T日的基金总规模超过70亿元，该基金将对当日有效申购申请采用“比例配售”的原则予以部分确认。

中庚基金副总经理卢强表示，由于中庚价值品质基金1月20-1月26日处于恢复申购期，因为每日连续可申购，跟以往比例配售仅受认购金额影响不同，中庚价值品质本次开放每天的配售比例受产品当日净值、赎回金额和申购金额三方面的影响。同时，考虑到如果触发配售对于大额申购手续费发生变化，给持有人造成不佳的购买体验，本次恢复申购期间单日单账户限购500万。

对于为何安排1月19日赎回、1月20日-1月26日恢复申购？卢强表示，过往行业中经历的比例配售一般多见于首发募集期的“末日比例配售”，而此次由于中庚价值品质是一年持有期满，首发认购份额全部获得流动性，考虑1月19日开放赎回后可能面临的大额赎回以及不均匀赎回行为等不确定性因素，为了更好地保护投资者利益，所以需要后续几天持续的开放申购以避免可能的大额赎回带来的流动性压力对投资的影响。

近年来，中庚基金坚守“低估值价值投资策略”、坚定风格不漂移，产品业绩获得越来越多投资者的认同。根据基金每日净值、中庚基金数据统计，截至2022年1月14日，2021年1月19日成立的中庚价值品质一年持有期基金，成立以来收益率为45.21%，同期业绩比较基准收益率为-7.93%。

目前中庚基金旗下5只基金，除中庚价值品质1月20日恢复申购外，其余4只产品或限购或暂停申购。业内人士指出，因为开放期内连续每天可申购，如想申购中庚价值品质的投资者不用像过往一样，在某一天竭尽全力去“打新”，可按照自己的流动性从容申购即可。

数据来源：基金每日净值、中庚基金，截至2022/1/14；基金业绩数据已经托管人复核。中庚价值品质一年持有期混合型基金2021年净值增长率为37.02%，同期业绩比较基准收益率为-6.53%。2021年度基金净值增长率自合同生效日（2021/1/19）起计算。基金的过往业绩及其净值高低不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。