复工+供娃留学，中年企业主如何抓住春天的尾巴？

欢迎大家来到第十期的安博士《理财智囊团》，上一期我们聚焦的是老周，无忧无虑的退休生活让他对理财产生了兴趣。今天我们迎来了李总，作为江浙一带的企业主，一边是企业经营，另一边是子女留学支出，他对自己的理财有什么需求呢？（注：为了保护个人隐私，文中部分人物情节略作处理）

来自老李的疑问

安博士你好：

我来自江苏，创业办了模具制品厂，主要接一些公司礼品订单。平时我闲钱多的时候会考虑买房子或者商铺，也会在熟悉的朋友那买信托和银行理财，这些要锁一定时间的，活期里面还有一些流动资金。

近期刚刚复工，工厂订单还没起来，资金链压力很大。前一段时间我响应国家号召呆在家里，看朋友在股市里赚的风生水起，我也跟着风，刚开始赚了一点，眼下又套牢了。转眼到了4月初，我深深意识到我的资金经不起大风大浪，想问问安博士，考虑到孩子留学和自己的工厂运作，该如何选择适合我这种优先考虑“保本”的理财呢？谢谢！

From：老李

安博士的分析

李总，您好！

感谢您的分享，企业主近期收到的冲击不小，厂家正在紧锣密鼓的弥补损失。但我们得纠正一下您的理财小误区：与存款不同，现在一般理财产品都是不“保本保收益”的，另外还有几个方面需要您留意：

一、投资产品集中度较高：您投资的重点在房产、商铺，固定资产权重过高；小部分资产为活期现金，利用效率不高，资产结构不够合理。

二、流动性不足：您投资的房产、商铺虽然短期内保值，但流动性不足；而信托理财产品，在信托期限届满之前没法变现，虽可以依法转让，流动性也较差。

三、公私财产未明确：公司的运营资金若未与自己的私人资产进行分割，风险没有分割，可能导致当公司运营遇到困境时，本人资金链和家庭开销也相应受到影响。作为家庭收入的主要来源，也缺乏必要的保险保障。

简而言之，您选择的投资不能过多占用您的时间和精力，最好兼具风险低和流动性高的特点。

整体上，我们给到您的理财建议如下：

01

配置多元化产品：

原有房产和信托基础上，建议增配债券基金

我们看到，您之前投资偏好投资房子和店铺，投资集中度是比较高的。确实，在过去的二三十年内，房地产经历了“黄金时代”，但随着房地产政策的调控，投资空间或在缩小。所以我们建议您可以增加固定资产以外的投资品种，而您所持有的信托产品，最终投向也是与房地产密切相关的，也存在一定风险，在活期账户中的闲钱保证了流动性，但可能错失了一些收益。

您不妨可从风险较低、收益水平比活期高等方面入手，纯债型基金是个不错的选择，这类产品申购起点低，持有一定时间还能免认/申购费及赎回费，收益也有可能与信托不相上下，或许能为您的资产配置做补充和尝试。

02

增加资金流动性：尝试稳健灵活理财

对于您而言，企业主对于流动性的要求高，信托及银行理财通常有一定的锁定期，特别是遇到目前复工、订单取消、资金链压力的情况，有可能无法及时缓解临时性的资金需求。

债券类基金一定程度能弥补资产配置中流动性的不足，想买就买、想卖就卖。债券可以流通，流动性好，是标准化资产。当您不满意债券基金当下的收益和风险时，可以进行基金转换，在市场变化的同时，尝试捕捉收益高的基金，当然也能在市场下跌时转到货币基金规避风险；而银行理财和信托不具有这种灵活转换功能。在市场利率处于下行通道时，债券基金收益较银行理财产品有优势。

另外温馨提醒：在买债券基金或信托的决策前，我们都建议您综合考虑安全性、收益性、流动性，做出更适合自己的选择。

03

做好风险管理：公私分离、养老保障

您的资金可能很难做到“公私分明”。这边建议您进行风险管理，将公司的经营与自己家庭资产适当隔离，保护好自己的利益。同时，您也承受着巨大的生活压力，子女留学、赡养老人。对于企业主个人及其伴侣来说，养老生活提供保障也是一定要考虑的，如养老型的年金保险，作为家庭的经济保障。通过合理的考量，将家庭积累的财富独立出来，这样才能没有后顾之忧地投入到创业浪潮中去。

事业正处于稳健上升期的中年企业主们，是家庭的经济支柱、企业的灵魂。我们的建议仅是助您在理财路上把握机会、多一份期待和幸福感。

在此，我们也向延迟复工的企业主们致敬！你们也是最可爱的人！你们默默承受着经营损失，等待着企业“重启”。这个“春天”对你们来讲，来的晚了些。

虽已过了大半个春天，我们也要好好抓住春天的尾巴。因为我们坚信：寒冬已经过去，美好如约而至！

下期预告

技术员小何：刚接触投资的90后，理财烦恼又是什么呢？

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