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原标题:一周基金热评:2021.5.6-5.14来源:兰语基言

▼大势

由于五一假期归来的首周只有两个交易日,因此我就把两周的行情整合在一起写了。A股市场表现出先抑后扬的走势,在下跌两天之后开始震荡回升。沪指从3446点回升至3490点,本周涨幅为44个点;创业板则是从3091点回落至3033点,本周跌幅58个点。周线方面大小盘均是先阴后阳。成交量方面整体上依然没有太大突破。

本周的消息面整体偏冷。首先关注的是实体经济数据,国家统计局发布数据显示,4月全国居民消费价格(CPI)同比上涨0.9%,涨幅比上月扩大0.5个百分点;4月全国工业生产者出厂价格(PPI)同比上涨6.8%,涨幅创2017年11月以来新高。关键是有分析人士预测,未来两个月,基数效应叠加大宗商品价格环比快速增长,PPI同比会继续快速攀升,预计今年PPI同比涨幅最高可在7%以上。这也带来了国家对大宗商品涨价控制政策的担忧,对于资源股构成利空。随后国常会专门发声要有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响,从而引发了资源股陷入短期的震荡。

其次是央行发布了重磅数据,4月金融数据和社会融资统计数据显示,当月M2同比增长8.1%,增速分别比上月末和上年同期低1.3个和3个百分点;社融规模同比增速回落至11.7%,社融增量1.85万亿元,不及市场预期,比上年同期少1.25万亿元。广义货币(M2)、社融规模增速、新增贷款增速等回落幅度超出市场预期。尽管当前国内货币政策的总体基调仍维持中性,但从实际表现上来看信用已经出现了收紧的趋势,而信用政策收紧本身就会对股市构成利空,尤其对券商板块会造成不利影响。

利好主要体现在行业方面,首先是针对于新能源车的利好,来自于中汽协的数据显示,国内4月份汽车销量225.2万辆,同比增长8.6%;1-4月汽车销量874.8万辆,累计同比增长51.8%。中国4月份新能源汽车销量20.6万辆,同比增长180.3%;1-4月新能源汽车销量73.2万辆,累计同比增长249.2%。新能源汽车依然保持高速增长态势,基金可参考:汇添富中证新能源汽车C(501058)。

其次是针对于中药领域的利好,商务部、国家中医药管理局等7部门联合印发《关于支持国家中医药服务出口基地高质量发展若干措施的通知》,除了国家层面的政策利好之外,近日多地也出台了针对中医药的“加强版”规划。例如北京下发《关于促进中医药传承创新发展的实施方案》,坚持中西医并重,推动中医药和西医药相互补充、协调发展,推动中医药事业和产业高质量发展;上海也通过了《上海市中医药条例》,加强中医药服务体系建设,提供覆盖全民和全生命周期的中医药服务。基金可参考:汇添富中证中药指数(LOF)C(501012)。

海外方面根据美国劳工部刚刚发布的数据,4月,美国CPI同比大增4.2%,超出3.6%的市场预期水平,增速创2008年9月以来新高;环比增长0.8%,亦创2008年6月以来最高。同时美国4月PPI同比升6.2%、预期升5.9%、前值升4.2%。这也直接推升了市场对美国会提早实施加息政策的担忧,给全球股市增添了不确定性的风险。

▼基情

题材方面本周全面收复失地,仅有个别板块出现了下跌。其中创新药涨幅最大,上涨8.44%;煤炭采选跌幅最大,下跌1.45%。市场分化并不明显。

基金排行榜上排名前列的以医疗主题基金为主,基金周最大涨幅为10.91%,属于中信建投医改混合A(002408)。该基金在医疗类别当中近期的表现相对突出,可适当加以关注。

排名靠后的则是以海外基金为主,基金周最大跌幅为8.81%,属于易方达亚洲精选股票(118001)。近期海外股市震荡加剧,赚钱效应反而有所下降。由于海外疫情反复,不建议盲目抄底,还是以观望为宜。

个人方面本周操作较多,买卖具有涉及。

卖出方面共涉及到3只基金,分别为:博时军工主题股票A、天弘中证证券保险C、南方中证全指证券公司ETF联接C,到手收益率分别为-0.7%、-16.34%和15.72%。其中博时和天弘属于止损操作,南方则属于止盈操作。博时军工的属于理由是通过近期观察发现该基金属于所有持仓的军工类基金当中业绩表现最差的一只,故趁反弹进行清仓处理。两只证券基金的赎回理由则是基于宏观信用政策收紧判断,连续上攻的动力明显不足,大涨之后回落的风险较大,故选择了见好就收。

买入方面只涉及到1只基金,具体为:信诚新兴产业混合(000209)。买入该基金的理由是看好基金所重仓的新能源赛道的投资机会,趁回调加以布局。

从我的实际操作当中相信大家也能够看出,对于后市目前我个人仍偏于谨慎看待,原因是从逻辑上在钱紧的大趋势下很难有全面上涨的机会,以此对于短期的热点题材不宜追高,防止被套。

* 最后提醒一句:文中所涉及的操作仅代表个人观点,不作为权威投资指导。