原标题:消费&周期跷跷板再现!未来布局可看这个?|市场点评来源:摩根士丹利华鑫财富汇

周一(10.18),三大指数走势分化,早盘走低后逐渐拉高。截至当日收盘,上证指数全天震荡,缓慢攀升后仍收跌0.12%,深证成指收跌0.46%,早盘一度下跌逾1%,创业板指探底回弹,盘中一度翻红,最终全天涨跌幅收为0%。。

截至收盘,两市合计成交金额再破万亿,约为10022亿元。北向资金全天呈大幅净卖出状态,当日净卖出逾80亿元。

截图及数据来源:Wind,10月18日沪深两市行情截图及数据来源:Wind,10月18日沪深两市行情

盘面上,板块间的分化明显。白酒板块深度调整,煤炭、风电板块飙升,动力煤、焦炭期货午后封住涨停板。盐湖提锂、磷化工、生物育种、纯碱、光伏板块造好。消费板块普跌,周期板块多数上涨。

今日消费股陷入低迷,周期股却重新上涨,是什么原因导致的?未来行情又该如何布局呢?

我们先看上周重要的海外经济数据。上周美国公布的9月CPI(消费者物价指数)超出预期,这也直接促使了市场预计美联储的加息进程将加快,这无疑对市场情绪有较为负面的影响。

具体原因上,食品价格、油价持续偏高为重要推手,且下行趋势仍不明显;近期美国的高通胀已从耐用品、机票扩散至食品、房租等,市场对经济滞胀的担忧日益抬头。

反应在今天盘面上,对加息加快的预期演变为对全球消费品价格的担忧,一度对消费板块影响较大。而一些低估值板块在经历一段时间的调整后,今日重获资金偏爱。

在国内经济方面,较值得关注的则是上周央行表态将纠正过紧的房地产金融政策。央行认为“过紧”的政策是许多金融机构的误解,不增加房企负债不代表不给房企“贷款”。此外,央行还提到了某知名房地产企业,认为其当前困局并不会引发系统性危机。

总体上,某新型口服抗病毒药物为市场注入了信心,当前我国宏观经济面临的风险正在下降。就配置上,9月份新能源和光伏装机超预期,有望推动新能源继续向好;同时,基于央行此前的表态,地产行业的风险也有望进一步化解;目前已经进入三季报密集披露期,不妨多关注三季报的窗口期,筛选其中的优质板块以布局2022年。

本周重点基金一览

数据来源:银河证券;数据时间:截至2021.10.15。

免责声明及风险提示:本资料仅作为客户服务材料,不构成具体基金的宣传推介材料或法律文件。摩根士丹利华鑫基金严格审查本资料的内容,但不就其准确性及完整性做出保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。在任何情况下本资料中测算的数据、信息或所表达的意见并不等同于实际投资结果,也不构成任何对投资人的投资建议、投资承诺或担保。摩根士丹利华鑫基金郑重提醒您注意投资风险,购买本公司管理的基金,应参考专业意见,详细阅读基金相关法律文件,并请根据自身财务状况及风险承受能力谨慎选择。本资料版权归摩根士丹利华鑫基金管理有限公司所有,未获得本公司事先

声明:文章仅代表原作者观点,不代表本站立场;如有侵权、违规,可直接反馈本站,我们将会作修改或删除处理。