原标题:【银华基金】交易日报 2021-12-2来源:银华固收交易

资金日评(资金组)

今日资金面整体宽松。早盘银行融出积极,市场情绪宽松。非银7d/14d ofr报在2.25-2.3%/2.35%附近逐步成交,跨年价格在2.8%附近成交。早盘过后,市场进一步宽松,7d/14d下行至2.2-2.25%/2.3%附近并大量成交。午盘后,市场延续宽松情绪直至尾盘,各机构轻松平盘。

央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作。今日1000亿元逆回购到期。

一级市场(今日结果)(一级组)

【利率债】

【口行结果】

3Y 210313X4   加权利率 2.6445%   边际利率 --%   全场倍数 6.03倍   边际倍数 4.77倍   

5Y 210305X25   加权利率 2.9062%   边际利率 --%   全场倍数 6.09倍   边际倍数 1.72倍   

10Y 210310X17   加权利率 3.1472%   边际利率 --%   全场倍数 5.24倍   边际倍数 1.01倍

今日市场需求不错。3Y考虑返费后结果为2.6733,低于二级5.6BP发出。5Y考虑返费后结果为2.9384,低于二级6.1BP发出。10Y考虑返费后结果为3.1696,低于二级7.2BP发出。

【国开结果】

7Y 210209X15   加权利率 3.0962%   边际利率 --%   全场倍数 5.12倍   边际倍数 11.67倍   

10Y 210215X10   加权利率 3.0516%   边际利率 --%   全场倍数 3.54倍   边际倍数 1.07倍   

今日国开市场需求一般。7Y考虑返费后结果为3.1368,低于二级1.3BP发出。10Y考虑返费后结果为3.0866,低于二级4.3BP发出。

【地方债结果】

198119,21湖北债160,新增,棚改专项,3Y,1亿,2.73,(15bp),全场28.2,边际4.8

198120,21湖北债161,新增,棚改专项,5Y,71.78亿,2.85,(15bp),全场28.18,边际2.27

198121,21湖北债162,新增,棚改专项,10Y,10.1亿,2.98,(15bp),全场28.94,边际1.61

198122,21湖北债163,新增,棚改专项,10Y(8.0049),2亿,2.98,(15bp),全场26.2,边际2.25

【短融中票】

2021年12月2日一级短融发行结果

21太湖新城SCP014, ,5e, AAA/-, 180D, 国企, 【2.53】, 杭州银行, 2022-06-01, 周三到期

21深圳特发SCP004, ,5e, AAA/-, 270D, 国企, 【2.77】, 招商银行, 2022-08-29, 周一到期

21湖州城投SCP006, ,7e, AAA/-, 270D, 国企, 【2.86】, 兴业银行, 2022-08-30, 周二到期

21京水投SCP002, ,0-6e, AA+/-, 270D, 国企, 【2.87】, 建设银行, 2022-08-30, 周二到期

21福建漳州SCP004, ,7e, AA+/-, 210D, 国企, 【2.89】, 光大银行, 2022-07-01, 周五到期

21鼓风机SCP002, ,5e, AA+/-, 270D, 国企, 【2.90】, 中信银行, 2022-08-30, 周二到期

21湘投SCP003, ,5e, AA+/-, 270D, 国企, 【2.91】, 建设银行, 2022-08-30, 周二到期

21铜陵建投SCP004, ,3e, AA/-, 270D, 国企, 【3.09】, 兴业银行, 2022-08-29, 周一到期

21新海连SCP003, ,6e, AA+/-, 180D, 国企, 【3.4】, 光大银行, 2022-06-01, 周三到期

21盐城东方SCP003, ,7e, AA+/-, 270D, 国企, 【4.6】, 南京银行, 2022-08-29, 周一到期

21银川通联CP001, ,4e, AA+/-, 365D, 国企, 【5.95】, 中信银行, 2022-12-02, 周五到期

2021年12月2日一级中票发行结果

21津保投MTN001, ,6-10e, AAA/-, 3Y, 国企, 【6.50】, 中信建投证券, 2024-12-03, 周二到期

21邯郸交建MTN002, ,0-10e, AA/AA+, 3Y, 国企, 【4.20】, 中信银行, 2024-12-03, 周二到期

21天津轨交MTN005, 休1,6-10e, AAA/-, 2Y, 国企, 【4.50】, 中信银行, 2023-12-03, 周日到期

21溧水产投MTN002, ,2-10e, AA/-, 2Y+1Y, 国企, 【4.35】, 宁波银行, 2024-12-02, 周一到期

21宿迁经开MTN003, ,0-5e, AA/AA, 2Y+1Y, 国企, 【6.18】, 中金公司, 2024-12-03, 周二到期

21绿城房产MTN002, ,0-20e, AAA/AAA, 3Y, 央企, 【3.68】, 中信证券, 2024-12-02, 周一到期

21佛燃能源MTN003, ,5-15e, AA+/AA+, 3Y+N, 国企, 【4.07】, 兴业银行, 2024-12-02, 周一到期

21深圳特发MTN002, ,5e, AAA/AAA, 5Y, 国企, 【3.45】, 招商银行, 2026-12-03, 周四到期

21成都高新PPN001:【3.55】成都高新投资集团有限公司, 3Y+3Y,AAA,10亿,国企,四川发行:1201-1202,缴款:1203,已发公募:21成都高新MTN003,

21高淳经开PPN002:【5.03】江苏高淳经济开发区开发集团有限公司, 3Y,AA,不超过7.1亿,国企,江苏发行:1202,缴款:1203,已发公募:21高淳经开MTN003,

21新昌城投PPN001:【4.3】新昌县城市建设投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA+/AA+(担保人:浙江省新昌县投资发展集团有限公司(AA+)),不超过5亿,国企,浙江发行:1130-1201,缴款:1202,已发公募:21新昌债02,

21岳阳城投PPN001:【3.97】岳阳市城市建设投资有限公司, 3Y+2Y,AA+,不超过15亿,国企,湖南发行:1130-1201,缴款:1202,已发公募:21岳阳城投SCP002,

一级市场(12月3日发行)(一级组)

【利率债】

国债

10:35-11:35

21贴现国债59 500亿元 182天 - 混合式

21贴现国债60 600亿元 91天 - 混合式

口行

10:00-11:10

21进出08 40亿元 1年 - 荷兰式

21进出22(增8) 40亿元 2年 2.63% 荷兰式 追加不超过20亿

今日簿记地方债

一般政府债

专项政府债

14:00-14:40

(其他专项) 21重庆债18 165.36亿 30年 荷兰式 招标下限为+15

【短融中票】

2021-12-03超短融一级发行信息

21物产中大SCP009:【预计2~3】,物产中大集团股份有限公司,176D,AAA,15亿,国企,浙江,贸易公司与工业品经销商Ⅲ,发行:1203,上市:1207

21中交路桥SCP003:【2.1~2.55】,中交路桥建设有限公司,23D,AAA,24.3亿,央企,北京,建筑与工程Ⅲ,发行:1203,上市:1207

21大唐集SCP010:【2.12~2.32】,中国大唐集团有限公司,70D,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1203,上市:1207

21大唐新能SCP012:【2.15~2.45】,中国大唐集团新能源股份有限公司,88D,AAA,7.5亿,央企,北京,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:1203,上市:1207

21徐工股份SCP002:【2~2.45】,徐工集团工程机械股份有限公司,90D,AAA,10亿,国企,江苏,机械,发行:1203,上市:1207,休1

21华发实业SCP002:【3~4】,珠海华发实业股份有限公司,180D,AAA,5亿,国企,广东,房地产管理和开发,发行:1203-1206,缴款:1207,上市:1208,休1

21苏交通SCP027:【2~2.6】,江苏交通控股有限公司,180D,AAA,10亿,国企,江苏,公路与铁路运输,发行:1203,缴款:1206,上市:1207,休2

21常高新SCP003:【2.5~3.5】,常高新集团有限公司,270D,AAA,6亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:1203,上市:1208,休2

21京能电力SCP004:【2~2.49】,北京京能电力股份有限公司,270D,AAA,7亿,国企,北京,电力Ⅲ,发行:1203,上市:1208,休2

21青岛西海SCP003:【2.5~3.5】,青岛西海岸新区融合控股集团有限公司,270D,AAA,2亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:1203,上市:1208,休2

21中核租赁GN002:【预计2.3~3.3】,中核融资租赁有限公司,178D,AA+,5亿,央企,上海,商业服务与用品,发行:1203,上市:1207

21楚天智能SCP004:【2.5~3.2】,湖北楚天智能交通股份有限公司,270D,AA+,2.2亿,国企,湖北,交通基础设施,发行:1203,上市:1207

21赣州开投SCP001:【3.8~5】,赣州开发区建设投资(集团)有限公司,270D,AA,0~3亿,国企,江西,建筑与工程Ⅲ,发行:1203-1206,缴款:1207,上市:1208,休2

2021-12-03短融一级发行信息

21沛县经开CP001:【4.8~5.8】,沛县经济开发区发展有限公司,1Y,AA,2.8亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1203-1206,缴款:1207,上市:1208

2021-12-03中票一级发行信息

21国新控股MTN004:【2.8~3.6】,中国国新控股有限责任公司,3Y,AAA,20~30亿,央企,北京,多元金融服务,发行:1203-1206,缴款:1207,上市:1208,休2

21晋能电力MTN018:【4.8~5.8】,晋能控股电力集团有限公司,3Y,AAA,0~20亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:1203,缴款:1206,上市:1207

21蔡甸城建MTN002:【4.5~5.5】,武汉市蔡甸城建投资开发集团有限公司,3Y+2Y,AA,3.3亿,国企,湖北,综合类Ⅲ,发行:1203,缴款:1206,上市:1207,休1

21平度国资MTN001:【3.7~4.7】,平度市国有资产经营管理有限公司,3Y+2Y,AA,0~10亿,国企,山东,建筑与工程Ⅲ,发行:1203-1206,缴款:1207,上市:1208,(CRM),(平度市城市建设投资开发有限公司:不可撤销连带责任担保)

【其他金融债】

今日簿记其他金融债

21招商银行永续债 430亿元 5+N年 AAA/AAA 中诚信国际 簿记建档 3.5-4 09:00-15:00 中信证券/中金公司/中信建投/工商银行/农业银行/中国银行/邮储银行/平安银行

【ABS】

中信证券-光泓2号资产支持专项计划资产支持证券

光泓2A1 3亿元 1年 2022/11/15 AAA 联合资信

光泓2A2 4亿元 2年 2023/11/15 AAA 联合资信

光泓2A3 2.85亿元 3年 2024/11/15 AAA 联合资信

光泓2次 0.15亿元 3年 2024/11/15 - 联合资信

大唐融资租赁有限公司2021年度第一期能源租赁绿色资产支持商业票据(碳中和债)

主承:南京银行/天津银行

时间:12月03日09:00-12月06日17:00

21大唐租赁ABN001优先(碳中和债) 9.8亿元 0.2年 2022/03/07 AAA 中证鹏元 簿记建档

21大唐租赁ABN001次(碳中和债) 0.49亿元 11.2年 2033/02/26 - 中证鹏元

招银和信2021年第二期汽车分期贷款资产支持证券资产支持证券

主承:招商证券/中金公司/华泰证券/工商银行

时间:09:30-15:30

21招银和信2优先A1 76亿元 1年 2022/12/19 AAA 2.5-3.5 联合资信 簿记建档

21招银和信2优先A2 36.5亿元 2年 2023/12/19 AAA 2.6-3.6 联合资信 簿记建档

21招银和信2优先B 5.5亿元 2.3年 2024/03/19 AAA 3-4 联合资信 簿记建档

21招银和信2优先C 2.75亿元 2.5年 2024/06/19 AA- 4-5.5 联合资信 簿记建档

21招银和信2次 2.26亿元 4年 2025/11/19 - 联合资信

龙居安盈2021年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券

主承:招商证券/中信证券/中信建投

时间:09:30-15:00

21龙居安盈1A1 14亿元 1.7年 2023/08/26 AAA 5年LPR-2.25——5年LPR-1.25 中诚信国际 簿记建档

21龙居安盈1A2 34.6亿元 7.7年 2029/08/26 AAA 5年LPR-1.45——5年LPR-0.45 中诚信国际 簿记建档

21龙居安盈1次 5.4591565亿元 14.5年 2036/05/26 - 中诚信国际

【公司债】

21华租03-小公募 中国华电 12月3日 14:00-17:00 10亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 东方金诚 无担保 中信建投/平安证券/川财证券/国泰君安 3-4 上交所

21阳光财险-小公募 阳光财险 12月3日 09:00-15:00 50亿元 (未设基础规模) 5+5年 AAA/AAA 大公国际/联合资信 无担保 中金公司/华泰证券/工商银行/农业银行/东方证券/银河证券 4-4.6 (次级债)

【企业债】

21东方广益03 12月3日 14:00-16:00 3亿元 5+2年 AA+ AA+ 中证鹏元 国信证券 跨市场 四川省 2021/12/06 上限5.4

【非公开】

榆林市水务集团有限责任公司2021年非公开发行公司债券(第二期) 12月3日 5亿元 3年 5-5.8 AA/AA+ 新世纪 有担保 榆林市城市投资经营集团有限公司担保 联储证券 上交所

池州金桥投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 12月3日 2亿元 3年 4-5 AA/AAA 东方金诚 有担保 安徽省信用融资担保集团有限公司担保 国信证券 上交所

浙商证券2021年面向专业投资者非公开发行(次级债)券(第一期) 12月3日 20亿元 3年 3.5-4.5 AAA/AA+ 联合资信 无担保 浙商证券 上交所

青岛昌阳投资开发有限公司2021年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) 12月3日 5亿元 365D 4-5.2 AA+/- 无担保 安信证券/首创证券/浙商证券 深交所

青岛海洋投资集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) 12月3日 3亿元 365D 3-4 AA+/- 无担保 长城证券 上交所

龙岩交通发展集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 12月3日 12亿元 3年 3.5-4.6 AA+/- 无担保 五矿证券 上交所

盐城市灌东经济开发投资有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 12月3日 合计发行6亿元 1+1+1+1+1年/2+2+1年 []/[] AA/- 有担保 盐城市海兴集团有限公司担保 国泰君安 上交所

【PPN】

21吴兴国资PPN001 :【4.6-5.6】湖州吴兴国有资本投资发展有限公司, 3Y+2Y,AA+,不超过10亿,国企,浙江,发行:1203,缴款:1206,主承:中信建投证券。

21成兴国资PPN002 :【6.5-7.5】泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司, 2Y+2Y+1Y,AA/AA+(担保人:泰兴市中鑫投资集团有限公司(AA+)),1-10亿,国企,江苏,发行:1203,缴款:1207,已发公募:21泰兴成兴小微债,主承:银行证券/民生证券。

21成都三联PPN001:【5-5.9】成都三联花木投资有限责任公司, 3Y+2Y,AA/AA+(担保人:成都九联投资集团有限公司(AA+)),不超过10亿,国企,四川,发行:1203,缴款:1206,主承:招商证券/成都银行。

21启东国投PPN001 :【3.5-4.5】启东国有资产投资控股有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,江苏,发行:1203-1206,缴款:1207,已发公募:16启国投债,主承:南京银行。

二级市场

【存款】

今日线下存款价格较昨日涨跌互现,变化不大,交投情绪一般。

【利率债】(二级组)

地方债今日交投一般,成交集中在中高资质地区,收益率略有上行。

今天短利率交投一般,收益率涨跌互现,变动不大。

今日1Y以上期限利率债收益整体上行,具体来看,上午市场偏弱势震荡,午后收益逐渐走高,盘中现券受期货带动明显。

【信用债】(二级组)

短融&NCD

今日NCD交投情绪较为活跃,成交主要集中在国股与优质城商,跨年存单收益下行,其中一季度到期存单下行较大,中长期限跨年存单小幅下行。具体来看,12月底2.00;明年3月底2.51;明年6月底2.62;明年9月底2.66,明年11月底2.695。今日短融短端交投情绪火热,买盘以基金为主,半年以上期限依旧偏弱。成交集中在季内短端期限,各期限继续小幅下行,9M-1Y长端与昨日变化不大,价格围绕估值成交。

中票

今天中票交投较为活跃,交投集中于3Y内中高评级品种,整体成交位置以贴近估值为主。

企业债、公司债

今日公司债企业债交投情绪一般,成交围绕估值附近,收益小幅上行,AAA品种估值略微加点,优质AA+减点成交。需求主要集中在2-4年附近AAA和优质AA+品种

银华基金固收交易部:

资金组:郜子健、张鲲翼、姜时雨、廖雪、王皓然、金嘉伟、高洁、王忻怡、马梓涵

一级组:李恺天、宋达、洪磊

线下组:于茜、武毓捷、耿丹庭、杨扬雪

二级组:郝斌、李依依、王悦青、冯骏、高红、杨旭、倪逸芸

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