【基金红人节|金麒麟基金大V评选 百位大咖入围→投票】

相对短期排名,我们更建议投资者关注长期。

优秀难,而持续优秀更难,特别在A股市场。

我们做了一个统计,按照银河证券的划分,从2017年以来,每年(2017-2020)都有完整年度排名的灵活配置型基金(A类)共有242只——

2017年,年度排名在同类前1/3的有80只;

这80只基金在2018年依然跻身年度前1/3的只有13只;

而到了2019年,13只基金中就仅剩5只依然保持年度前1/3。

在此基础上再叠加2020年的业绩排名,同类基金中能够四个完整年度连续排名前1/3的——仅仅只有3只,在242只基金中占比为1.24%。

这或许与A股市场风格变幻较快有关。短期排名最靠前的,往往是某个主题、某种风格做得比较极致的品种,存在一定“乘风而上”的因素。但当行情风格转向或市场普遍回调的时候,能否迅速把稳方向盘、持续创造可观的投资回报,则考验基金经理多方位的能力。

所以相对短期排名,我们更建议投资者关注长期。综合顺风局逆风局的表现,更能让我们了解一个基金经理的投资风格,找到和自己投资理念契合的产品。短期业绩的低于预期可能只是因为市场风格的原因,长期是否能穿越市场周期才能证明投资方法的有效。

当然,持续优秀虽然难,但是还是有产品能做到。如上文统计,依然有1.24%的灵活配置型基金能够在2017、2018、2019、2020年完全不同的行情与风格中展现超强的“控场”能力。这其中,就包括华泰柏瑞旗下的宝藏款产品,成立以来每个完整年度业绩都排名同类前1/3——

业绩数据来源:基金定期报告,经托管行复核;同类平均及排名来源:银河证券,分类:灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例60%-100%)(A类)。2016年因剔除建仓期后未满完整年度无同类排名。

投资是一场长跑,积小胜为大胜,积硅步至千里。在市场存在结构性机会时进攻凌厉、展现出专业管理人出色的超额收益捕获能力;在市场下跌时风控得力、最大程度保护好前期的投资收益,这样的基金积年累月下来,排名居前自然是水到渠成:

业绩数据来源:基金定期报告,经托管行复核;排名来源:银河证券,截至20210331,分类:灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例60%-100%)(A类)

没错,你猜对了。以上令人惊艳的业绩和排名,来自于华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金(A类代码:001815)。产品现任基金经理沈雪峰女士曾说过,“优秀的公司可以为我们持续带来惊喜”,好的基金大概也是同样的道理:长期、持续为投资者带来良好的持基体验,用专业,创造价值。

备注:沈雪峰女士目前掌管的基金有华泰柏瑞激励动力、华泰柏瑞品质优选、华泰柏瑞优势领航、华泰柏瑞品质成长四只,任职日期分别为2020/6/30、2020/8/28、2020/9/24、2021/3/3。

华泰柏瑞激励动力A成立于20151028,2015年(成立至年底)、2016年、2017年、2018年、2019年、2020上半年收益依次为0.70%、2.38%、25.41%、-15.63%、55.72%、63.23%。业绩比较基准为:沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%,同期收益依次为3.17%、-6.63%、15.14%、-16.74%、26.16%、2.33%。华泰柏瑞激励动力C设立于20151019,2015年(成立至年底)、2016年、2017年、2018年、2019年、2020上半年收益依次为0.40%、15.02%、15.02%、-16.00%、54.64%、63.00%。业绩比较基准为:沪深300指数×80%+上证国债指数×20%,同期收益依次为3.17%、-6.63%、15.14%、-16.74%、26.16%、2.33%。

华泰柏瑞品质优选成立于20200828,业绩比较基准为中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*20%+上证国债指数收益率*20%。

华泰柏瑞优势领航成立于20200924,业绩比较基准为中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*20%+上证国债指数收益率*20%。

华泰柏瑞品质成长成立于20210303,业绩比较基准为中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*20%+上证国债指数收益率*20%。

以上数据摘自基金定期报告。

风险提示:如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定,提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金投资需注意投资风险,请仔细阅读基金合同和基金招募说明书,了解基金的具体情况。产品由华泰柏瑞基金管理有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

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